Pobierz przykładowy skoroszyt
Ten samouczek pokazuje, jak używać Funkcja ZYSK Excel w Excelu, aby obliczyć rentowność obligacji.
Przegląd funkcji YIELD
Funkcja YIELD Oblicza rentowność obligacji.
Aby użyć funkcji arkusza kalkulacyjnego YIELD Excel, wybierz komórkę i wpisz:
(Zwróć uwagę, jak pojawiają się dane wejściowe formuły)
Składnia i wejścia funkcji YIELD:
| 1 | =ZYSK(rozliczenie; termin spłaty; stopa; cena; wykup; częstotliwość; [podstawa]) |
osada - Jest to data rozliczenia papieru wartościowego lub data zakupu papieru wartościowego. Jest to data, która przypada po dacie wystawienia zabezpieczenia.
dojrzałość - Jest to data wygaśnięcia obligacji lub zabezpieczenia, a kwota główna jest zwracana posiadaczowi obligacji lub zabezpieczenia.
wskaźnik - Jest to roczna stopa oprocentowania obligacji lub papieru wartościowego, według której realizowane są płatności kuponowe.
pr - To wartość nominalna papieru wartościowego lub obligacji. Jeśli ten argument zostanie pominięty, funkcja YIELD przyjmie wartość nominalną wynoszącą 1000 USD.
odkupienie - Wartość wykupu obligacji lub papieru wartościowego na 100 USD wartości nominalnej, która jest zwracana posiadaczowi obligacji lub papieru wartościowego w dniu wykupu.
częstotliwość - Odnosi się do liczby okresowych wypłat kuponów w ciągu roku. Wartości częstotliwości dla płatności rocznych, półrocznych i kwartalnych wynoszą odpowiednio 1, 2 i 4.
podstawa - OPCJONALNY. Określa rodzaj liczenia dni, które mają być stosowane przez papier wartościowy lub obligację. Możliwe wartości to:
| Podstawa | Liczba dni |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Rzeczywiste/rzeczywiste |
| 2 | Rzeczywisty/360 |
| 3 | Rzeczywisty/365 |
| 4 | Europejskie 30/360 |
Jeśli argument base zostanie pominięty, przyjmuje wartość domyślną, tj. US (NASD) 30/360.
Co to jest PLON?
Rentowność zabezpieczenia to kwota środków pieniężnych uzyskanych z zabezpieczenia w postaci odsetek lub dywidend. Jest wyrażona w procentach na podstawie wartości nominalnej papieru wartościowego.
ZYSK obligacji jest obliczany według poniższego wzoru, jeżeli do wykupu nie ma więcej niż jeden okres kuponu.
Gdzie:
DSR = liczba dni od dnia rozliczenia do dnia wykupu
E = liczba dni w okresie kuponu, w których przypada data rozliczenia
A = liczba dni od początku okresu kuponu do dnia rozliczenia.
Jeśli do realizacji pozostało więcej niż jeden kupon, YIELD jest obliczany za pomocą iteracji. Funkcja YIELD wykorzystuje formułę PRICE do obliczenia wydajności przy użyciu metody Newtona (znanej również jako metoda Newtona-Raphsona).
Co to jest funkcja ZYSK Excela?
Funkcja Excel YIELD zwraca zysk z papieru wartościowego z okresowymi odsetkami. Zwraca wartość w procentach.
Oblicz rentowność papieru wartościowego
W tym przykładzie obliczamy zysk z papieru wartościowego zakupionego 20 stycznia 2022 r. z roczną stopą procentową 6%. Pozostałe szczegóły dotyczące zabezpieczenia są wymienione w powyższej tabeli.
Wzór używany do obliczenia wydajności to:
| 1 | =WYDAT(C4,C5;C6;C7;C8;C9;C10) |
Funkcja YIELD zwraca wydajność zabezpieczenia:
DAWAĆ = 5.68%
Tutaj cena argumentu zabezpieczenia (pr) i argumentu wykupu (wykupu) jest wprowadzana jako wartość za 100 USD, niezależnie od rzeczywistej wartości nominalnej papieru wartościowego. Również zgodnie z zaleceniami wartości argumentów rozliczenia i daty zapadalności są wprowadzane jako odniesienie do komórek zawierających daty.
Oblicz rentowność 10-letniej obligacji
Teraz policzmy rentowność 10-letniej obligacji, która została wyemitowana 1 lutego 2009 r., a inwestor kupił ją trzy miesiące później. Inne szczegóły dotyczące obligacji są wymienione w powyższej tabeli.
Wzór używany do obliczenia wydajności to:
| 1 | =WYDAT(C4,C5;C6;C7;C8;C9;C10) |
Funkcja YIELD oblicza rentowność 10-letniej obligacji:
DAWAĆ = 8.3%
Zgodnie z zaleceniami wartości argumentów rozliczenia i daty zapadalności wprowadzane są jako odniesienie do komórek zawierających daty.
DAWAĆ w Arkuszach Google
Wszystkie powyższe przykłady działają dokładnie tak samo w Arkuszach Google, jak w Excelu.
Dodatkowe uwagi
Użyj funkcji YIELD, aby obliczyć rentowność obligacji lub podobnego papieru wartościowego.
#NUM! Błąd występuje, gdy data rozliczenia jest większa lub równa dacie zapadalności; lub wartości argumentów stopy, wykupu, częstotliwości lub [podstawa] nie są prawidłowymi liczbami (tj. stopa < 0; lub pr ≤ 0; lub wykup ≤ 0; lub częstotliwość jest dowolną wartością inną niż 1, 2 lub 4; lub Wartość [podstawa] jest inna niż 0, 1, 2, 3 lub 4)
#WARTOŚĆ! Błąd występuje, jeśli daty rozliczenia lub argumenty zapadalności nie są prawidłowymi datami Excel.
Zaleca się, aby daty rozliczenia i zapadalności były wpisywane w funkcji YIELD jako odwołania do komórek zawierających daty lub daty zwracane z formuł.
Wynik funkcji YIELD może być wyświetlany jako ułamek dziesiętny. Zmień formatowanie liczb w komórce na Procent, aby wyświetlić wynik funkcji jako wartość procentową:
Wróć do listy wszystkich funkcji w Excelu
Przykłady plonu w VBA
Możesz także użyć funkcji YIELD w VBA. Rodzaj:application.worksheetfunction.yield(rozliczenie,termin zapadalności,stopa,pr,umorzenie,CZĘSTOTLIWOŚĆ,podstawa)
W przypadku argumentów funkcji (stopa itp.) można wprowadzić je bezpośrednio do funkcji lub zdefiniować zmienne, które będą używane zamiast tego.
